今天凌晨，美媒又曝出了黄仁勋出轨女下属的消息，随后，《华尔街日报》报道称，英伟达正准备罢免首席执行官黄仁勋。英伟达董事会计划最快于当地时间今日召开专项董事会议，对黄仁勋的去留问题开启投票表决。 这一消息，直接导致了英伟达股价在盘后交易中一度暴跌9%。 全球的投资者都知道，黄仁勋对于英伟达的重要性，所以投资者选择了用脚投票…… 今天，华尔街的投资机构，纷纷调低了英伟达的目标价，都在担心一旦黄仁勋被罢免，英伟达将找不到合适的接任者。 伯恩斯坦研究公司最狠，将英伟达目标价从400美元下调至200美元，直接腰斩！ 不过， 也有消息称，美国的科技圈和华尔街，都在“保”黄仁勋。 华尔街的这些唱空英伟达的言论，其实也是对黄仁勋的一种保护，这其实是在变相的威胁英伟达的董事会——你们要是敢罢免黄仁勋，我们就敢砸给你们看！ 这次针对黄仁勋的一系列事件，在民主党赢得中期选举之后迅速发酵，让大家不得不怀疑，这就是民主党在背后搞鬼，针对的就是特朗普，还有中国，一箭双雕。 对于咱们中国来说，哨兵前几天在《吃一下黄仁勋的瓜！》之中就讲过，民主党后续必然要推动对华科技封锁的升级，他们一直都在这么干，这就是继续强化了国产替代的逻辑，这也是今天大A炒作国产芯片及国产算力的主要逻辑。 并且， 不管黄仁勋是否被英伟达董事会罢免，民主党主导之下的美国国会，推动对华科技封锁升级，基本上是板上钉钉的！ 对于国产替代的逻辑，哨兵从三个层面来讲一下： 1）英伟达芯片的对华出口管制，必然进一步升级。 过去几年，国内还能流入一些英伟达芯片，包括一些比较先进的芯片。 未来，这种管制只会越来越严，国内企业的唯一选择就是国产AI芯片。 2）中国企业在海外买英伟达芯片、建数据中心的路径，也要被掐断！ 最近几天，阿里的股价连续大跌，再创近期新低。 最主要的原因，就是阿里云的增长逻辑被破坏了。 7月份，阿里大幅反弹了一波，主要原因就是阿里云的营收增长超预期。 现在，随着美国的管控升级，阿里云在海外建数据中心、服务中国高端算力客户的逻辑，被破坏了。 这也会倒逼中国企业更多的转向国产算力。 3）中国企业在海外租赁算力，也会变得更难。 上周有一条消息，甲骨文（Oracle）与腾讯原定价值约70亿美元（约合500亿人民币）的海外AI芯片租赁意向协议已终止！ 也就是说，不管是买（包括在海外买、海外建数据中心），还是租，两条路都被掐死，未来只能是国产替代，只能是靠国产AI芯片、国产算力了…… 并且， 如果高端算力被卡死，那中国开源大模型对于美国闭源大模型的追赶之势，可能要被逆转——之前是差距越来越小，接下来可能会被再次拉大！ 最近已经有了这种苗头（据说原因是美国那边卡死了蒸馏）： 按照目前这个趋势， 2028年美国大选，民主党获胜的概率很大。 所以说啊，未来几年，国产替代都是核心任务！ 特别
